存储缺口巨大！群联CEO称70%的需求无法满足 国家数据局称下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程 中国企业加快调整运输路径，中欧班列成串联全球供应链关键角色 国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17% 能源价格波动加剧，煤化工原料成本优势被显著放大 存储缺口巨大！群联CEO称70%的需求无法满足 NAND闪存芯片控制大厂群联CEO潘健成表示，群联目前仅能满足客户三成需求，有高达七成的缺口无法应对。潘健成分析称，这波存储超级循环与过往消费性电子景气循环不同，这波存储市况大好主要由AI数据中心建置与应用导入驱动，呈现结构性成长。 西南证券指出，AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储、处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。 公司方面，普冉股份在存储器芯片领域，主要专注于NOR Flash、EEPROM和SLC NAND Flash产品。大为股份全资子公司大为创芯主要产品目前覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级、DDR5等DRAM产品，以及eMMC、BGA NAND Flash等Nand Flash产品。 国家数据局称下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程 国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。 绿电企业成为算电协同的直接受益者。随着政策要求数据中心绿电占比提升，风电、光伏等绿电企业的市场需求将持续扩大。华创证券研究报告指出，电力成本已占数据中心运营成本的56.7%，是首要支出项，而AI驱动下，数据中心规模还将持续扩张，预计2026年我国算力总规模将达到767EFlops，其中智能算力占比达73%，这将直接带动电力需求的爆发式增长。 公司方面，节能风电的主营业务为风力发电的项目开发、建设及运营，是集风电项目开发、建设及运营为一体的专业化程度最高的风力发电公司之一。新天绿能在新能源领域的主要业务包括风电场和光伏电站的建设及运营管理。通过向下游电网客户销售电力，公司在新能源发电领域取得了显著的市场地位。 中国企业加快调整运输路径，中欧班列成串联全球供应链关键角色 受区域地缘冲突影响，全球供应链面临新的挑战，为此，我国外贸与物流企业正加快调整运输路径与市场布局。面对运输线路受阻，部分企业已迅速完成货物调拨，将原定发往中东的货物转向其他市场。一些外贸企业也正在加速从海运转向陆路运输。业内人士指出，陆运成本整体高于海运，但低于空运，铁路运输如中欧班列，则在成本和效率之间形成平衡。目前，中欧班列已经承担起串联全球供应链的关键角色，在国际物流体系中的作用日趋重要。 中东地区紧张局势持续发酵，对全球航运业的影响正在加速显现，海运、空运运费也全面上涨。中银证券交运物流团队认为，往后展望，铁路占中欧贸易的比重较小，海运与公路的溢出货量或引起铁路涨价，中欧班列短期或迎量价齐涨。 上市公司中，铁龙物流是国铁集团旗下唯一铁路特种集装箱上市平台，主营铁路特种集装箱、铁路货运及临港物流、供应链管理业务，2025年上半年业务毛利占比为69.6%/22.5%/6.6%。天顺股份为客户提供一站式与专业化供应链服务，包括供应链设计、管理、仓储、采购、分销等服务，业务范围涵盖国际航空物流、国际铁路物流、第三方物流、供应链管理及物流园区经营，形成完整的物流与供应链服务体系。 国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17% 国家电力投资集团有限公司举行2026年第一次新闻通气会。国家电投计划今年投资2000亿元，同比增长17%。其中，一季度要完成投资230亿元，实现同比增长35%。 天风证券指出，当前，我国处于新型电力系统的加速转型期，新型电力系统发展以支撑实现碳达峰为主要目标，加速推进清洁低碳化转型。中央层面，“十五五”规划建议明确新型能源系统重要地位，指引了消纳、韧性、电气化的发展重心。地方层面，多省发文重点提升新能源产业集群竞争力。电力设备行业在政策东风的持续推动下，展现出广阔的发展前景和增长潜力。 上市公司中，华自科技深耕电力自动化控制设备及系统，已承建多个智能电网项目，核心提供新能源（源、网、荷、储） 相关设备及系统，涵盖智能监控、智慧光伏、智慧风电、智能配电，以及电池管理系统、储能变流器、一体化储能系统、源网荷储一体化管控平台等。法拉电子薄膜电容器广泛应用于家电、照明、通讯、智能电网、轨道交通、工业控制和新能源（光伏、储能、风电、新能源汽车）等多个应用领域。 能源价格波动加剧，煤化工原料成本优势被显著放大 因原油价格持续走强所带来的“替代效应”在煤化工领域展现得淋漓尽致。一边是国际油价飙升导致油制化工品成本高企；另一边则是煤化工产品与原料煤炭之间的“剪刀差”被强势拉大，毛利率迎来大幅抬升。 相较于依赖石油的传统化工路线，煤化工以煤炭为核心原料，在油价大幅上涨时，原料成本优势被显著放大。综合中国工程院、中国石油和化学工业联合会等多方报告，当布伦特油价升至80美元/桶以上时，煤化工经济性将进入显著增强的强盈利区间。光大证券指出，当前能源价格波动加剧，高油价已成为阶段性重要变量。在成本优势凸显、产业替代增强、行业格局优化的多重驱动下，煤化工板块业绩弹性与配置价值持续提升。 上市公司中，东华科技在煤化工领域具有丰富的技术储备和一定的市场占有率，在乙二醇等细分领域具有较强的市场竞争力。广汇能源是目前在国内外同时拥有“煤、油、气”三种资源的民营企业。公司依托“三种资源”，已在国内外打造哈密淖毛湖煤炭煤化工基地、启东海上综合能源基地、中亚油气综合开发基地“三大能源基地”，形成了公司独有的资源优势、品质优势、通道优势、区位优势“四大核心优势”。