3月排产回暖，锂电池产业链供需格局继续趋于改善 马斯克的“Terafab”项目目标年产能超1太瓦算力 春节后旅游市场“淡季不淡” 招标量同比增超120%，储能行业景气度有望持续上行 3月排产回暖，锂电池产业链供需格局继续趋于改善 媒体报道，3月锂电产业链排产已全面回暖，叠加节后“以旧换新”政策落地和新车发布，全年锂电池需求向好。近日，沧州市远景（沧州）零碳智能产业园一期生产线上，机械臂灵巧翻飞，大圆柱锂离子电芯正快速列队下线。 东莞证券研报指出，进入3月份锂电池市场需求恢复较快，产业链3月预排产环比明显回升。动力方面，随着节后各地汽车以旧换新补贴细则全面落地、春季车展促销启动、车企新品陆续上市，有望逐步带动新一轮需求释放。储能方面，保持供需两旺，国内新型储能容量电价补偿政策鼓励，中东地缘冲突进一步提振储能需求。电池产品出口退税政策调整激发短期抢出口行为。全年锂电池整体需求增速预期维持乐观，材料端产能扩张相对谨慎，产业链供需格局继续趋于改善，多个环节的价格趋势有望向上，量价齐升可期。 上市公司中，容百科技在铁锂方面，采用低成本、高性能的全新生产工艺切入市场，在大客户导入及产能并购方面取得重大进展。湖南裕能是磷酸铁锂行业龙头，受益于下游新能源汽车与储能需求爆发，公司磷酸铁锂正极材料出货量实现快速增长。机构称以扣非归母净利中值测算，公司25Q4磷酸铁锂单吨扣非净利超1800元，较25Q3约1100元的单吨盈利水平实现显著提升。 马斯克的“Terafab”项目目标年产能超1太瓦算力 特斯拉自建芯片工厂“Terafab”项目即将于近期启动。当地时间3月21日，马斯克在社交媒体透露，该项目目标是每年生产超过1太瓦的计算能力（逻辑、内存和封装），其中约80%用于太空，约20%用于地面。 太空光伏不受昼夜与天气影响，光照强度高、能量密度远超地面，成为太空算力最核心的能源方案，为光伏产业打开中长期外太空新战场。国信证券指出，太空光伏为行业开辟全新增长曲线，技术路线聚焦异质结与钙钛矿叠层电池。随着商业航天与太空算力需求崛起，该领域有望从中长期孕育千亿级市场，并可能重塑现有光伏产业竞争格局。 公司方面，钧达股份业务布局由太空光伏向整星制造延伸，打造商业航天一体化解决方案。拉普拉斯光伏电池片设备新锐，TOPCon和PECVD设备性能优异，受益于N型电池扩产浪潮。 春节后旅游市场“淡季不淡” 近日，商务部发布《关于促进旅行服务出口 扩大入境消费的政策措施》。《政策措施》从扩大入境旅游消费、便利入境商务活动、激活入境赛事消费、繁荣入境文娱消费、拓展入境健康消费、发展入境教育培训消费、完善保障措施等7方面提出16条具体政策举措。 国信证券表示，近期社服行业呈现多点复苏与结构性机遇。出行链方面，春节后旅游市场“淡季不淡”，多地景区限时免票政策有效刺激需求，银发一族成为错峰出游主力，同时入境游市场在签证便利化及大型活动拉动下持续回暖，上海口岸单日入境外籍人员数量创历史新高，为相关产业链注入增长动能。 公司方面，九华旅游位于安徽省池州市，主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社，为游客提供旅游综合服务。三特索道专注旅游客运索道二十余年，运营索道二十余条，为国际索道协会首批中国企业会员、中国索道协会副理事长单位，索道数量、设备类型及技术创新居全国前列。 招标量同比增超120%，储能行业景气度有望持续上行 据报道，2026年第十六届中国国际储能大会于3月23日至26日举办。 兴业证券表示，储能端受益于全球能源安全需求提升，海外储能装机需求加速释放；国内叠加绿电直连、算电协同等政策利好，储能需求有望进一步增厚。此外，德、英、澳等核心市场政策持续加码，通过补贴、限制上网电量等催生配储刚需，户储多点爆发、工商储蓄力放量、大储稳步推进，行业景气度持续上行。国金证券表示，AI算力中心成为储能新引擎，1GW算力基础设施年均耗电约7000GWh，绿电配套与储能调频需求同步攀升。产业链排产持续向上，2月储能系统招标量同比增长127%。 上市公司中，阳光电源储能产品矩阵涵盖大型储能电站、工商业储能电站、户用储能等，面向大型储能电站推出的PowerTitan系列产品，截至2025H1全球已累计发货50GWH。公司前三季度推出两款逆变器新品：全球首款功率达到400kw+的组串式逆变器和全球首款分体式模块化逆变器1+X2.0.在市场端，公司加码布局欧洲、美洲、亚太、中东非、中国市场等。海博思创是国内领先的储能系统解决方案与技术服务供应商，自2011年成立以来持续深耕电化学储能系统集成，业务结构聚焦，2025H1储能系统收入占比达99.77%。公司提前布局海外，通过获取IEC/UL等全球认证、在欧洲形成代表性项目并与多国头部伙伴合作。