电价驱动下经济性持续凸显，储能逐步升级为刚性需求 阿里百炼MaaS平台Token消耗3个月升6倍 地平线正筹备下一代智驾芯片征程7系列 下游应用路径逐步清晰，2026年或成为氢能产业拐点之年 风电或迎绿色燃料制备和数据中心绿电供给双重高增长需求 电价驱动下经济性持续凸显，储能逐步升级为刚性需求 据报道，韩国LG能源计划到2026年底将其储能系统电池容量提高近一倍。近日，特斯拉和LG能源签署供应协议，将在密歇根州兰辛市建造一座43亿美元的磷酸铁锂电池制造厂。制造的电池将用于特斯拉在休斯敦生产的Megapack3储能系统，预计2027年开始投产。 欧洲能源政策正从补贴驱动转向市场化消纳与自发自用模式，储能将从传统光伏配套，逐步升级为刚性需求。东吴证券指出，国家层面容量补偿电价出台，后续各个省将出台细则和清单，电算协同进一步提振储能需求，美国数据中心储能持续推动，欧洲、中东等项目很多，大储需求旺盛；澳洲户储政策外，英国波兰等均加强户储补贴，户储进入新的一轮增长周期，工商储持续增长，预计全球储能装机26年60%以上增长，27-29年复合30-50%增长。 上市公司中，亿纬锂能表示，公司储能电池业务订单饱满，处于满产满销状态。横店东磁表示，基于公司光伏产业已深度布局欧洲和澳洲等市场优势，我们也在着力推进上述区域的户用储能市场开发，现已初步构建了从方案设计、系统集成到本地化销售与安装支持的全链条服务能力。 阿里百炼MaaS平台Token消耗3个月升6倍 在阿里巴巴集团2026财年Q3财报分析师电话会上，CEO吴泳铭表示，阿里已形成从AI Infra到应用的完整全栈AI能力，并加速推进MaaS平台建设。过去三个月，百炼MaaS平台上公共模型服务市场的Token消耗规模提升了6倍，预计商业化MaaS收入将会成为阿里云最大的收入产品。 OpenClaw正系统性重塑云计算的供需结构。云厂商的商业逻辑已从单纯的“底层算力租赁”跃升为“Agent数字员工的工位提供商”。通过一键部署和价格补贴抢占应用入口，云厂商正逐步掌控下一代AI应用的底层分发权。国金证券表示，国产算力全链景气加速，有望量价齐升。在供需双侧强逻辑的挤压下，预判2026年算力产业链将进入“全链通胀”周期，行业景气度将从核心芯片向AIDC、云与算力服务、配套电力设备及服务器等环节全面外溢。 公司方面，青云科技旗下AI算力云服务——基石智算率先完成Clawdbot应用全方位升级，以专属密钥安全访问体系为核心，构建起全方位、多层次的安全防护屏障，彻底破解安全痛点。优刻得率先推出了部署Openclaw(Clawdbot)的相关镜像，为行业内率先实现云端部署的厂商，相关服务目前已上线美国、新加坡、日本等多个海外节点。高澜股份设立美国全资子公司，主要承接北美地区算力相关业务的订单需求。 地平线正筹备下一代智驾芯片征程7系列 智能驾驶解决方案提供商地平线正筹备其下一代智驾芯片征程7系列，最高性能版本J7P目标算力将超越英伟达Thor-X，计划于2027年量产。同时，地平线还计划于今年推出舱驾一体芯片“星空”，支持本地化座舱大模型。与现有J6系列不同，J7的产品规划由算法团队主导，以更清晰的芯片设计应对未来车端模型的快速演进。随着算力需求的增加，地平线面临来自特斯拉和其他车企的竞争压力，需在保持现有产品量产的同时推动新平台研发。 中银证券分析师杨思睿表示，2026年，高阶智驾有望开辟独立增长赛道，不受汽车行业销量承压的影响。当前，高阶智驾技术渐进迭代，进入稳定量产期，政策端持续发力也为行业增长保驾护航，产业链呈现“自上而下”逐步完善的发展态势。随着智驾平权时代的开启，第三方智驾系统企业和注重性价比智驾方案的企业有望从中受益。 公司方面，中润光学已经开发出了应用于DMS、OMS等系统的车载产品，另有ADAS等多种车载类产品在开发中，公司积极推进车载产品的开发进度，为智能驾驶系统厂商提供产品和服务。秋田微加大了汽车电子应用的光电器件研发工作，开发了多种应用场景的液晶光阀产品，应用于汽车智能座舱及自动驾驶固态激光雷达。 下游应用路径逐步清晰，2026年或成为氢能产业拐点之年 近日，随着广元、雅安两座加氢站正式投用，四川“成德绵广”“攀西雅成”两条绿色氢路全线贯通，向南、向北两大氢能运输大通道全面打通，全省氢能骨干网络初步成型。 华泰证券指出，3月16日工信部、财政部、发改委联合发布《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》，政策导向从此前单纯的奖补车辆转变为多场景渗透。看好国内绿氢政策密集催化、海外交运碳排约束进一步趋严，叠加中东地缘局势扰动下全球能源价格波动放大，2026年或成为绿氢产业拐点之年，看好国内绿氢项目运营商、氨醇设备供应商、电解槽设备生产商有望受益。 上市公司中，禾望电气在氢能领域提供500kW~20MW的大功率IGBT制氢电源产品，可选风冷/水冷、户内式/集装箱式、一级拓扑/二级拓扑等多类型，支持新能源制氢智慧管理一体化解决方案。雄韬股份目前在氢能产业链上已完成关键环节的卡位布局，拥有领先的技术能力和完整的产品布局。与国内多家知名主机厂建立战略合作，产品广泛应用于城市公交、环卫、重卡、物流等多个领域。 风电或迎绿色燃料制备和数据中心绿电供给双重高增长需求 机构指出，2026年国内装机或延续高景气，海风贡献度有望提升。考虑到2025年风机招标量维持高位，结合近9GW海风项目处于已开工未并网阶段，预计2026年国内新增装机130GW，其中陆风120GW、海风10GW。 中信证券分析指出，依托显著的经济性优势，风电已成为绿色燃料项目、数据中心绿电供电的主流选择。在绿色燃料制备和数据中心绿电供给的双重刚性高增长需求驱动下，预计至2030年这两大需求有望拉动近465GW风机需求，驱动风电板块的超级景气度。 上市公司中，大金重工2025年度陆续签订多个海外优质订单，覆盖欧洲多个主流海风国家，截至报告期末，公司累计在手海外订单总金额超过100亿元，主要集中在未来两年交付。海力风电是海上风电桩基领先企业，公司已通过多个海外业主方审厂，待2026年欧洲项目推进后，海外项目订单有望落地。