能源转型叠加能源安全需求，热泵或在欧洲市场加速渗透 百度、阿里两大巨头双双上调AI算力价格 奇瑞汽车全固态电池续航超1500km 天然气价格的波动加剧，中东多地天然气设施停运 化工巨头巴斯夫上调欧洲新戊二醇及甲酸的价格 商业航天步入技术与资金双重助推阶段 能源转型叠加能源安全需求，热泵或在欧洲市场加速渗透 机构指出，天然气价格中枢上行，导致欧洲居民燃气采暖成本上升（78%的欧盟年销售供暖设备为化石燃料锅炉），考虑居民平衡家庭能源开支成本，预计热泵将在欧洲市场加速渗透。 热泵的工作原理基于逆卡诺循环，它通过电能驱动，将热量从低温物体转移到高温物体，作为一种高效节能的热能转移技术，它的能效比（COP）通常在3以上，大幅降低能源消耗成本（燃气锅炉COP通常低于1），因而更具有能源经济性。欧洲热泵渗透率提升空间大，国际能源署预计至2050年，热泵将满足全球超半数采暖需求，市场规模可达万亿级别，装机量有望提升至2023年的3.3-4.3倍。目前欧洲市场热泵渗透率仍较低，2024年为12%，多数国家渗透率低于20%。东方证券指出，中东冲突升级导致欧洲能源价格中枢抬升，叠加欧洲长期能源战略转型考虑，官方持续补贴经济性突出的热泵冷暖设备，相关出口链标的迎来战略发展期。 上市公司中，大元泵业表示，受益于前瞻性的产品布局以及长时间投入， 公司在热泵配套领域已形成完善的产品系列。万和电气此前针对欧盟市场推出R290热水热泵和三联供热泵等新产品，实现产品技术层面的全面升级。 百度、阿里两大巨头双双上调AI算力价格 近日，百度智能云发布AI算力、存储等产品调价公告。AI算力相关产品服务：上调约5%-30%；并行文件存储等：上调约30%。此外，阿里云官网发布公告，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34％。 当两大云厂商在不到四小时内先后宣布涨价，它释放的信号再清晰不过：由AI驱动的算力紧缺时代已至，国内云计算产业链的价格拐点正式确立！中国银河证券发布研报称，OpenClaw爆火推动AI产业价值向“任务完成能力”迁移，其高消耗特性导致Token使用量激增，3月首周平台处理量达14.8万亿Tokens，Agent工作流输出占比过半。这带来算力基础设施的结构性变革，短期利好AIDC机房、算力租赁，中期驱动光模块、液冷等环节升级。市场已显现涨价与供需失衡信号，通信全板块迎来景气共振。 公司方面，群兴玩具借助其全资孙公司杭州图灵引擎科技有限公司，专注于为下游行业客户，提供高效且灵活的智算业务服务。公司致力于满足各行业客户在高性能计算、网络、存储等方面的资源需求；凭借自建的合规高性能智算资源以及专业且完整的智算技术团队，为客户提供GPU算力租赁服务。宏景科技作为互联网大厂云出海先锋，凭借其算力调优、组网技术与供应链整合能力，成为大厂云出海生态的关键合作伙伴，并在东盟等重点市场取得项目突破。公司以算力云为支点，持续深化“人工智能+”领域布局，通过为重点战略客户提供强劲算力支持，显著提升客户模型能力，大幅缩短国产大模型从研发到应用落地的周期。 奇瑞汽车全固态电池续航超1500km 奇瑞汽车董事长尹同跃在2026奇瑞电池之夜上表示，奇瑞固态电池试制线已开发出不同能量密度量级的电芯，正在进行大量严苛实验。据奇瑞汽车副总裁古春山介绍，随着量产普及进入倒计时，全固态电池已成为行业和用户关注的焦点，奇瑞未来在全固态电池上的投入不设上限。据悉，奇瑞犀牛电池S系列60Ah、400Wh/kg固态电池，采用硫化物体系固态电解质、高镍三元正极材料；600Wh/kg固态电池，采用原位聚合体系固态电解质、富锂锰正极材料，续航达到1500+km，力争2027年上车验证。 平安证券分析师李梦强表示，政策重视，前景广阔，固态电池产业化在即。政策端，我国通过推进重大专项、促进行业标准化等举措，加速推动固态电池技术研发与产业化落地；应用端，固态电池在传统的动力电池、消费电子场景，以及新兴的低空经济、人形机器人、商业航天等场景均有应用前景，潜在需求空间广阔。国内主要车企规划于2026-2027年启动装车验证，固态电池产业化进程有望稳步推进，设备环节有望率先受益于技术迭代与产能建设。 公司方面，乐凯胶片铝塑膜生产线已经完成验收，年产能为1200万平米。德龙激光面向固态电池技术开发了激光制片和激光干燥设备。 天然气价格的波动加剧，中东多地天然气设施停运 伊拉克电力部表示，伊朗向伊拉克供应的天然气已完全中断。伊朗布什尔省南帕尔斯和阿萨卢耶部分石油化工设施遭美国和以色列袭击。此外，阿布扎比Habshan天然气设施停运，阿联酋天然气设施因导弹碎片坠落暂停运营。 值得注意的是，这是美以战争期间首次针对海湾地区伊朗能源基础设施的打击，标志着冲突的重大升级。天风证券指出，本次冲突与俄乌比较，相同点在于供应收缩的体量相当，不同点在于供应收缩的节奏不同。若冲突时间较长，从需求体量的角度看长期影响不可忽视，鉴于当前国际地缘政治的复杂性和国际天然气价格的波动加剧，或将会对国内天然气市场造成更持续的扰动。 上市公司中，天壕能源作为一家具备稀缺资产高筑壁垒的管道燃气公司，公司与中海油合作进行投资神安线，山西-河北段已实现稳定供气，通过收取管输费+零售价和门站价价差两种方式获取收益。首华燃气主要从事天然气的勘探、开发、生产、代输增压和销售。其主要产品为天然气，通过管网系统输送到山西省内各城市或大型直供用户，并通过“西气东输”国家级干线输送到其他地区。 化工巨头巴斯夫上调欧洲新戊二醇及甲酸的价格 化工巨头巴斯夫在官网宣布，或在现有合同允许的情况下，巴斯夫将上调其在欧洲的甲酸销售价格，每吨上调250欧元；并将上调新戊二醇价格，每吨上调350欧元。 新戊二醇作为生产聚酯树脂、醇酸树脂的核心结构单元，是粉末涂料、高固份涂料等环保涂料领域的关键原料，下游覆盖建材、家电、汽车等多个支柱产业。买化塑研究院监测数据显示，加氢法新戊二醇月均价达到7273元/吨，环比1月上涨6.63%，月底市场价格站稳7300元/吨。本轮上涨一是原料端异丁醛价格持续上移，成本传导效应显著；二是供应端受1月底下游节前备货影响，现货库存偏紧，企业以交付前期订单为主。短短两个月内，新戊二醇完成从低位筑底到稳步回升的转变，成本端的支撑作用已超过供需宽松带来的压制。 上市公司中，百川股份目前正异丁醛及丁辛醇项目产品合计产能为20万吨，新戊二醇3万吨，三羟产能7万吨。卫星化学公司8万吨新戊二醇项目8月已正式投产，产品已实现稳定销售。 商业航天步入技术与资金双重助推阶段 据报道，近日2026第二届商业航天产业发展大会暨商业航天展在深圳举办，超200家企业携硬核技术成 长城证券认为，当前商业航天在政策端以及产业端双轮驱动下进一步提速，伴随我国火箭端发射场端成本端的持续优化有望逐步对标海外SpaceX进度，国内主流星座建设稳步推进，同时产业端民营火箭及星座建设IPO加速推进，持续看好后续商业航天国产化加速突破，并带来下游各环节及太空算力等环节投资机会。 上市公司中，天银机电的控股子公司天银星际深度参与商业航天产业，是国内商业卫星市场的核心部件供应商。航宇微表示，公司深耕航空航天领域二十余年，是值得信赖的航空航天核心元器件供应商。