关于TACO停火之后的投资建议，见3月的报告和微信

3月中旬《国际秩序重构，中国硬核资产战略性重估》和下旬《国际秩序重构危中有机，中国硬核资产长牛未央》，张忆东团队认为，

[真正的TACO快则四月，慢则六月，标志是美军航母撤走或停火协议达成，因为中期选举背景下，时间是特朗普的敌人。届时投资者的风险偏好提升。

在配置优先级上，

停火前，以黄金，能源，资源为首选；

停火后，安全资产里面，建议只保留黄金，其他的更多可以考虑高科技，硬科技，以及先进制造业。

我们认为，中国硬核资产将迎来长达数年的系统性行情，类似2016年我提出的，延续至2021年初的核心资产行情。

而十年后，我们提出中国"硬核资产"，以及"SMART"选股框架：

即S:Security,

金融/能源/资源/国防军工等领域安全，包括，黄金，能源产业链，资源(稀土，小金属，铜铝等)，军工(军工科技，商业航天等)等。

当前，4000多美金/盎司的黄金，这在战术和战略上面都是机遇期。

MA:Manufacturing Abroad，制造出海。

包括机械，电力设备，家用电器，汽车及零部件，医药医疗，石化化工等领域深耕全球化的龙头。

RT:R&D Technology，高科技，硬科技。

包括"十五五"战略新兴产业：半导体，高端装备，新能源，新材料，机器人，创新药，航空航天；未来产业：量子科技，生物制造，氢能和核聚变能，脑机接口，具身智能，6G；以及专精特新细分龙头。

因为中国硬核资产将成为中国股市战略性重估的主心骨，所以，无论A股还是港股，年初以来的震荡属于"城门失火殃及池鱼"，不改变中长期趋势。

除非出现全球金融危机的小概率事件，否则，A股和港股的核心宽基指数下半年均有希望创年内新高。]

声明：文章观点来自AI网络整理，不代表本站观点及立场，不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。